加密货币行业只会从监管中受益 | 意见

据crypto.news 4月13日报道，自 2009 年比特币出现以来，加密货币已变得非常普遍。到2022年，市场上至少有1万种具有不同属性的代币：比特币和以太坊等知名主流币、价值与法定货币挂钩的稳定币、meme币以及为不同项目提供动力的各种另类币。

加密货币为快速、廉价的资金转移（包括跨境资金转移）提供了选择，在支付方面的用途有限，如果不考虑极端波动性，还可以用作价值储存。然而，加密货币最常见的用途是投机：市场上有许多参与者，从个人到对冲基金，聚集了价值数十亿美元的加密资产。

加密货币爱好者将基于区块链的项目视为传统金融体系的替代品，无需中介机构来持有和转移资金。因此，缺乏监管框架被认为是一种隐私保护功能。然而，这也是有代价的：加密项目的投资者根本得不到保护，而对加密钱包和转账缺乏监管则使其成为各种犯罪分子和洗钱者的首选工具。

监管的理由之一：欺诈泛滥

传统市场受到监管是有原因的。公开发行有组织要求，严格的技术标准可确保资产的安全转移和存储，反洗钱和反恐融资合规可防止犯罪资金进入金融体系。

在加密货币行业，欺诈行为十分普遍。到 2024 年，记录多种类型网络犯罪的“全球加密货币劫案追踪”（Worldwide Cryptocurrency Heists Tracker）报告称，在 879 起案件中，有 105 亿美元的加密货币资产被盗（按今天的价格计算，约等于 500 亿美元）。这些劫案包括漏洞利用、黑客攻击、闪贷攻击、重入性攻击（利用特定智能合约中的漏洞）、价格操纵、第三方攻击（利用合作伙伴的基础设施）、内部攻击、51%攻击（如此数量的代币实际上赋予了攻击者对网络的直接控制权）、治理攻击（操纵治理决策）。

另一个被称为Web3 的项目进展顺利，该项目可追踪拉皮条（当开发者带着投资者的钱消失时，也可追踪拉皮条）、员工欺诈和个人盗窃，记录了加密货币骗局造成的高达 725 亿美元的损失。其中包括 Terra/Luna 崩溃以及 FTX、Bitconnect、Bitclub、OneCoin 等公司创始人的欺诈行为。在大多数情况下，诈骗者将所得资金洗白，然后消失得无影无踪。

洗钱的匿名性和隐私性

加密货币社区通常指责传统监管框架无效；然而，这足以将犯罪分子推向不受监管的加密货币。它们成为各种诈骗、地下赌博、贩毒、网络犯罪服务、销赃、贩卖人口、儿童性虐待和性剥削、雇凶杀人和其他各种犯罪的首选金融工具。

加密货币在设计上是匿名的，允许用户无限制地操作钱包（尽管钱包地址是网络上唯一的公共标识）。有很多方法可以混淆加密货币的痕迹，例如去中心化交易所、加密货币混合器、侧链、跳链和所谓的隐私币（它们还能隐藏用户的地址和钱包余额），以及加密赌场和 NFT。这些工具的结合使得追踪交易链变得几乎不可能。

NFT 是市场发展和暴涨的一个突出例子，其原因是欺诈技术，如地毯式拉升、诈骗、内幕交易和洗盘交易（即一个人向自己的账户出售资产，以制造利益假象并抬高价格）。价格操纵的便利性使 NFT 成为洗钱的可靠工具。例如，有史以来最大的 NFT 交易，即 2021 年 CryptoPunk #9998 以 5.32 亿美元的价格出售，很可能只是一次洗钱尝试。

犯罪分子利用非托管钱包（完全匿名）和反洗钱/跨国犯罪框架政策薄弱的集中式交易所来洗钱和资助非法活动。2023 年，在一次大规模调查中，Binance承认它明确允许在其平台上洗钱以及与哈马斯、基地组织、巴勒斯坦伊斯兰圣战组织、伊拉克和叙利亚伊斯兰国（ISIS）等恐怖组织有关的交易。该公司及其创始人对刑事指控认罪。

加密货币坏了吗？

加密货币既可以是方便的资金存储和转移工具，也可以是有风险但有利可图的投资工具。尽管加密货币的独特性使其对犯罪分子很有用，但大多数加密货币用户都是守法、诚信的人。经过深思熟虑的监管不会损害他们的利益，反而可能会促进加密货币在精通技术的群体之外被大规模采用。引入监管最明显的一点是加密行业与传统金融体系（加密货币交易所、金融科技应用程序等）之间的相互联系。

现代反洗钱方法的基石是防止非法资金进入金融系统，从而使其更难投入使用。第一步是 KYC，这是一种基本的身份检查，有助于识别背景可疑的人。这并不是万能的，有可能会被伪造证件和复杂的深度伪造所欺骗；不过，它足以让一些犯罪分子望而却步。

加密货币法规的另一个组成部分是金融行动特别工作组（FATF）的旅行规则，该规则要求金融机构和虚拟资产服务提供商（如加密货币交易所）获取交易发起人和受益人的信息，并在交易发生时将这些信息传递给其他方。这一要求最初适用于传统金融，但在 2019 年，FATF 将这一建议扩展到虚拟资产。

链上分析是另一项有效措施，因为区块链保存着每笔交易的信息。不过，由于这是一项需要技术和专业知识的复杂任务，因此应将其与合规报告分开。

合规是大规模采用加密货币的关键

许多加密货币爱好者认为，监管本身违背了加密货币的精神，会阻碍创新。然而，缺乏大规模采用限制了加密货币的未来发展。对许多人来说，加密货币还与非法、半非法活动和投机联系在一起，银行也因合规风险而对加密货币持谨慎态度。

欧盟率先将反洗钱框架应用于加密资产，目前正在为所有成员国制定一套统一的规则。美国在加密货币监管方面进展缓慢。然而，中国对加密货币采取了限制性立场。加密货币的真正潜力在很大程度上取决于与传统金融的融合，而这反过来又需要一套完善而巧妙的监管方法。

来源：crypto.news 作者：George Abramishvili

（声明：请读者严格遵守所在地法律法规，本文不代表任何投资建议）